Полную схему Вы навряд ли выложите, поэтому мои догадки следующие:
кнопка КС используется для подсветки контроля положения стрелок (нажал кнопку - ДСП увидел в каком положении стрелки, отпустил кнопку - положение стрелок не отображается). Если Вы разрабатываете РПЦ (а Вы именно этим и занимаетесь ), то Вам необходимо предусмотреть постоянное питание этих цепей (кнопка КС постоянно нажата).
По хорошему необходим контроль потери контроля стрелки (когда ПК и МК обесточены), это конечно увеличивает кол-во контролируемых входов, но с точки зрения диагностики - большой плюс.

Пример: предположим произошел обрыв провода ПК, если есть только контроль ПК и МК то Вы должны отобразить, что стрелка в потере контроля.
Если был бы контроль трех состояний, то при обрыве ПК (ПК=0, МК=0, ОК=0) (ОК-отсутствие контроля), можно диагностировать - недостоверные данные о состоянии стрелки.

По поводу модернизации: Вам конкретно поставили задачу что модернизировать, и что должно получиться после модернизации ?
По этому поводу есть хорошая поговорка: Лучшее - враг хорошего.