[03-2023] Методы оценки стоимости создания ИТ-активов
 

Методы оценки стоимости создания ИТ-активов

ЕФИМОВА Ольга Владимировна, Российский университет транспорта, Институт экономики и финансов, заместитель директора, д-р эконом, наук, Москва, Россия
ПОКУСАЕВ Олег Николаевич, Российский университет транспорта, Академия «Высшая инженерная школа», директор, канд. эконом, наук, Москва, Россия
АВИЛОВА Наталия Дмитриевна, Российский университет транспорта, Институт экономики и финансов, старший преподаватель, Москва, Россия

Ключевые слова: ИТ-активы, стоимость ИТ-активов, цифровая трансформация, цифровая экономика, методы ценообразования
Аннотация. Экономическая эффективность управления цифровой трансформацией и цифровыми активами определяется результативностью реинжениринга бизнес-процессов, а также стоимостью создаваемых активов. Методические подходы и процедуры рыночной оценки стоимости ИТ-активов зависят от целей и учетной политики компании, которая реализует цифровую трансформацию. В статье рассмотрены основные подходы к оценке стоимости создания и сопровождения цифровых активов транспортной компании.

Развитие экосистемы цифровых сервисов транспортной компании, обеспечивающих трансформацию внутренних процессов и процессов взаимодействия с клиентами и партнерами, требует существенных затрат, которые капитализируются в стоимость ИТ-активов так называемый компьютерный капитал [1]. Под компьютерным капиталом обычно понимают совокупность имеющихся у компании ИТ-активов, процессов их обслуживания, а также знаний и опыта персонала.
Современные цифровые технологии формируют продукт, имеющий коммерческий оборот и все признаки товарной ценности, являющейся предметом хозяйственного оборота и формирующего имущество современного предприятия. Капитализация ИТ-активов и накопленный компьютерный капитал составляют часть имущественного комплекса, отражающего цифровую зрелость бизнес-процессов. Компьютерный капитал становится драйвером и катализатором изменений всех активов компании, организационного дизайна и стандартов корпоративных коммуникаций.
Компьютерный капитал и ИТ-активы формируются в процессе разработки прикладного программ
ного обеспечения и его развития, приобретения стандартного программного обеспечения, а также поставки и модернизации средств вычислительной техники и оборудования сетей связи.
При включении ИТ-активов, цифровых сервисов и услуг в рыночные отношения важно установить их стоимость, на которую оказывают влияние свойства цифровых продуктов.
В отличие от других товаров ИТ-активы используются в процессах заказчиков, которые получают к нему доступ после покупки, однако в некоторых случаях разработчик оставляет за собой право на распространение и тиражирование продукта.
У цифровых продуктов отсутствует такое свойство, как износ, присущий материальным ресурсам.
В отличие от материального производства разработка цифровых сервисов и ИТ-продуктов требует значительных, но однократных расходов. При этом их тиражирование относительно дешево и не требует существенных затрат, за исключением случаев адаптации, настройки и модификации.
При определении стоимости ИТ-актива важно учитывать уникальность объекта и его потребительские преимущества по сравнению с аналогами.


Затраты на создание ИТ-актива и его преимущество зависят от степени срочности и остроты потребности для бизнеса.
Кроме того, стоимость информации и, использованных при разработке ИТ-актива, знаний достаточно трудно измерить количественно. Вместе с тем цена ИТ-актива снижается по мере расширения круга пользователей.
Для ценообразования вполне применимы общие методы, которые показаны в таблице.
В теории ценообразования наиболее известны затратный, доходный и рыночный методы.
Затратный метод предусматривает установление цены на ИТ-актив на основе покрытия издержек в процессе разработок и прибыли, которую собирается получить исполнитель работы.
Издержки разработки ИТ-проектов с позиций учета и анализа относятся к расходам на производство и реализацию и подразделяются на прямые и косвенные. К прямым относятся расходы, непосредственно связанные с выполнением работ.
При составлении сметы на выполнение «Работ» и «Услуг» прямые расходы группируются по следующим статьям затрат: материалы; заработная плата и страховые взносы; прочие прямые расходы.
Все остальные расходы (за исключением расходов на оплату работ, выполняемых соисполнителем) относятся к накладным. Величина накладных расходов, которые нельзя полностью отнести к выполняемым работам, определяется долей этих расходов, пропорционально прямым расходам на выполнение данной работы.
К статье «Материалы» относятся расходы исполнителя, включая стоимость инвентаря и материалов. Необходимость приобретения материалов должна быть обоснована в соответствии с характером и объемом работ.
Расходы по статье «Заработная плата» определяются трудозатратами исполнителя, из обоснования их величины исполнитель устанавливает период выполнения работ для получения результатов к определенному сроку, согласно потребностям заказчика.
Страховые взносы отражаются в смете издержек общей суммой с учетом тарифа в соответствии с действующим законодательством, уровнем тарифов отдельно для списочного и несписочного состава и предельной величиной базы для исчисления взносов, исходя из периода выполнения работ.
Для исполнителей, осуществляющих разработку и реализацию программ независимо от вида договора, применяется пониженный тариф страховых взносов. Этим же преимуществом пользуются компании, оказывающие услуги по разработке, адаптации, модификации программ для ЭВМ, баз данных, а также услуги по установке, тестированию и сопровождению программ.
Пониженные тарифы для плательщиков страховых взносов применяются в следующих случаях [2]:

• организацией получен документ о государственной аккредитации на осуществление деятельности в области информационных технологий, в порядке, установленном Правительством РФ;
• доля доходов от реализации, передачи исключительных прав, предоставления прав по лицензионным договорам, оказания услуг по разработке, адаптации и модификации, а также услуг по установке, тестированию и сопровождению ПО и баз данных по итогам отчетного периода составляет не менее 90 % в сумме всех доходов организации за указанный период [3];
• среднесписочная численность работников за отчетный период составляет не менее 7 чел.

В марте прошлого года внесены поправки в Налоговый кодекс РФ. Федеральным законом № 321-ФЗ в нем изменены условия для организаций, которые могут пользоваться льготами, например, сняты ограничения по численности работников, а доходы должны составлять не менее 70 %. Расширен перечень ИТ-компаний, которые могут пользоваться льготами. В него вошли компании: разрабатывающие, внедряющие, обслуживающие, продающие российские программно-аппаратные комплексы; оказывающие услуги по доработке, внедрению и поддержке любого российского ПО; размещающие онлайн-рекламу на своих платформах; реализующие разработанные ею программно-аппаратные комплексы, включенные в единый реестр российских программ для ЭВМ и баз данных.
Кроме того, льготы распространяются на компании, предоставляющие образовательные услуги с использованием онлайн-платформ, использующие собственные программы, включенные в реестр российского ПО, а также доступ к аудиовизуальным произведениям и (или) сообщениям телепередач на аудиовизуальном сервисе, включенном в реестр аудиовизуальных сервисов, доступ к отдельным фонограммам, к совокупности фонограмм, объектам авторского и смежных прав, связанных с фонограммами, с использованием собственных российских программ.
ИТ-компании, соблюдающие перечисленные требования, налог за 2022-2024 гг. на прибыль уплачивают по ставке 0 %. Совокупный тариф страховых взносов для них составляет 7,6 %.
На статью «Прочие прямые расходы» приходятся расходы исполнителя, непосредственно связанные с выполнением работ, которые не отражены по другим статьям прямых расходов.
К накладным расходам относятся расходы исполнителя на управление организацией и обеспечение ее производственной деятельности, а именно:

заработная плата административно-управленческого персонала, в том числе заработная плата оуководителей подразделений, не являющихся руководителями работ;
начисления на заработную плату административно-управленческого персонала (страховые взносы в Пенсионный фонд РФ, Фонд социального страхования РФ, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования, страховые взносы на обязательное социальное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваниях);
расходы на коммунальные услуги, содержание и ремонт зданий, сооружений, оборудования, принадлежащих исполнителю или арендуемых им, если указанные расходы не включены в арендную плату;
плата за аренду зданий, сооружений, оборудования;
суммы амортизации объектов основных средств и нематериальных активов;
расходы на научно-техническую информацию, не связанную непосредственно с выполнением работ и прочие накладные расходы.
Величина этих издержек может быть весьма значительной, поэтому производитель чаще всего включает еще и упущенную выгоду, связанную с отказом от самостоятельных действий на рынке (при передаче программного продукта посредникам); возможностью превращения пользователя в будущего конкурента, если программный продукт продается с возможностью дальнейшего распространения; возрастанием риска при разглашении функционального наполнения продукта и возможности несанкционированного копирования.
Если в течение некоторого периода времени t ИТ-актив тиражируется в п экземплярах, затраты на разработку составляют Ср, желаемая прибыль от продажи программного продукта - П, тогда цена одного экземпляра тиражируемого программного продукта может быть определена по формуле:
Цп = Ср/п + П/п + См + Р1, где См - затраты на копирование, сопровождение и маркетинг (затраты на маркетинг могут относиться ко всему тиражу, тогда в цене учитывается 1/п от общих на него затрат);
р1 - величина прибыли от реализации одного экземпляра тиража.
Слагаемое (См + р^ иногда связывают с ценой одной адаптации программного продукта к условиям конкретного процесса или особенностям бизнес-мо-дели заказчика.


Процедура оценки рыночной стоимости объекта ИТ-активов включает:
оценку признаков потребительского спроса, новизны, уникальности и эффективности объекта ИС по отношению к конкурентам, оценку механизма возврата капитала для каждого объекта ИС;
предварительное (экспертное) упорядочивание объекта ИС по его товарным свойствам, выделение предмета лицензий;
определение и выбор конкурирующего аналога (или типового проекта лицензиата) в сфере действия каждого объекта.
Влияние параметров потребительских предпочтений ИТ-актива на его стоимость определяется ценой аналога умноженной на отношение балльной оценки потребительских свойств ИТ-актива к балльной оценке потребительских свойств аналога.
Этот метод ценообразования позволяет заказчику определять прямые и комплексные параметры приобретаемого ПО.
При установлении цены ИТ-актива, по которой заказчик готов его приобрести, учитывают следующие факторы:
производитель исходит из оценки прироста прибыли, которую получит пользователь в результате применения продукта;
если это не уникальный продукт, то имеются справочные цены рынка;
предельной ценой для пользователя могут выступать собственные издержки на разработку и применение программного продукта;
стоимость приобретения аналогичного продукта у конкурента;
степень защищенности программного продукта, так как возможность несанкционированного использования значительно снижает цену.
Доходный метод оценки ИТ-актива основан на определении полученного предприятием преимущества в прибыли, которая возникает в результате обладания им. Дополнительная чистая прибыль до налогообложения, которую получает предприятие, определяется разностью прибыли от реализации своей продукции и прибылью предприятий, производящими аналогичную продукцию, но не обладающими таким объектом ИС.

Если ИТ-актив, как патент, не принадлежит истинному владельцу, а предоставлен ему на лицензионной основе за определенные процентные отчисления от выручки (роялти), делается допущение, что патентом владеет третья сторона. В этом случае истинный владелец должен платить роялти за право пользования патентованным средством, которая чаще всего устанавливается как доля выручки. В силу того, что патент на самом деле является собственностью его истинного владельца, ему не нужно платить роялти - отсюда название доходного метода оценки стоимости ИТ-актива «освобождение от роялти». Однако, этот метод можно считать затратным, так как он сокращает отток денежных средств у владельца ИТ-актива.
В транспортных компаниях методические подходы к оценке рыночной стоимости ИТ-активов зависят от целей и политики цифровой трансформации. В ОАО «РЖД» при реализации масштабных цифровых трансформаций могут применяться все методы ценообразования, предложенные в данной статье.

СПИСОК источников

1. Цифровое предприятие: трансформация в новую реальность / В.И. Ананьин, К.В. Зимин, М.И. Пугачев, Р.Д. Гимранов, К.Г. Скрипкин // Бизнес-информатика. 2018. № 2 (44). С. 45-52.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Ч 2 : Федеральный закон от 05.08.2000 № 117-ФЗ (в ред. от 19.12.2022). Доступ через СПС «КонсультантПлюс» (дата обращения 18.01.2023).
3. О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации : Федеральный закон от 14.07.2022 № 321-ФЗ. Доступ через СПС «Консультант-Плюс» (дата обращения 18.01.2023).
4. О внесении изменений с статью 427 НК РФ : Письмо ФНС России от 20.07.2022 N БС-4-11/9270@. Доступ через СПС «КонсультантПлюс» (дата обращения 18.01.2023).